Guides · Mis à jour en août 2026
Pourquoi un simulateur de retraite américain ne marche pas pour un Français
Réponse courte : parce qu'il répond à la question d'un autre système. Un utilisateur de r/FranceFIRE le résume : les simulateurs qu'on trouve le plus facilement en ligne « sont faits pour FIRE aux USA ». Le système de retraite, la fiscalité des placements et même les taux de référence des obligations diffèrent entre les deux pays — un simulateur qui ne les distingue pas produit un chiffre qui ne correspond à aucune des deux réalités.
La retraite légale, d'abord
Le système américain (Social Security) et le système français (retraite de base + AGIRC-ARRCO) ne versent ni au même âge, ni selon le même mode de calcul. Un simulateur américain ignore par construction ce que versera le régime obligatoire français à l'âge légal — relevé progressivement selon l'année de naissance, jusqu'à 64 ans pour les personnes nées à partir de 1969 (service-public.fr). Conséquence directe : l'effort d'épargne nécessaire pour partir plus tôt peut être surestimé, puisque la rente obligatoire qui prendra le relais n'existe nulle part dans le modèle.
La retenue à la source sur les dividendes américains
Un portefeuille détenu en France qui touche des dividendes d'actions ou d'ETF américains subit une retenue à la source avant que l'argent n'arrive sur le compte, au taux fixé par la convention fiscale franco-américaine — une mécanique que les simulateurs purement américains n'ont, logiquement, aucune raison d'intégrer. Elle s'ajoute à la fiscalité française des revenus du capital, qui a elle-même changé récemment : le prélèvement forfaitaire unique est passé à 31,4 % au 1er janvier 2026.
Le taux des obligations
Les taux d'intérêt en euros et en dollars évoluent différemment ; un modèle calibré sur des rendements obligataires américains ne reflète pas la partie « sécurisée » d'un portefeuille détenu en France. Ce biais touche aussi le rythme de retrait : la règle des 4 %, elle aussi née de données américaines, a ses propres limites une fois transposée en France.
Ce que ça implique pour le calcul
Aucune de ces différences n'est insurmontable — mais elles doivent être prises en compte explicitement, pas approximées par une moyenne globale. Un calcul construit pour la France part des règles françaises : régime obligatoire, fiscalité de sortie de chaque enveloppe, retenue conventionnelle sur les revenus étrangers. La liste des règles qu'un modèle pensé ailleurs omet le plus souvent : les pièges fiscaux, en langage clair →
Pour aller plus loin
Cette page est éducative : elle ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée, et ne remplace pas l'avis d'un professionnel agréé. Les règles citées sont générales, vérifiées sur service-public.fr à la date de mise à jour, et évoluent ; vérifiez leur application à votre situation avant toute décision. Contenus rédigés avec assistance IA, revus avant publication par l'éditeur.